Ausübung von Aktienoptionen Ausübung einer Aktienoption bedeutet den Erwerb der emittenten Stammaktien zu dem von der Option festgelegten Preis (Zuschusspreis), unabhängig vom Aktienkurs zum Zeitpunkt der Ausübung der Option. Weitere Informationen finden Sie unter Lageroptionen. Tipp: Ausübung Ihrer Aktienoptionen ist eine anspruchsvolle und manchmal komplizierte Transaktion. Die steuerlichen Implikationen können stark variieren ndash achten Sie darauf, einen Steuerberater zu konsultieren, bevor Sie Ihre Aktienoptionen ausüben. Wenn Sie glauben, dass der Aktienkurs im Laufe der Zeit steigt, können Sie die langfristige Beschaffenheit der Option nutzen und darauf warten, dass Sie die Möglichkeit haben, die Aktienoptionen auszuüben Üben sie aus, bis der Marktpreis des Emittentenbestandes Ihren Stipendienpreis übersteigt und Sie fühlen, dass Sie bereit sind, Ihre Aktienoptionen auszuüben. Denken Sie daran, dass die Aktienoptionen nach einer gewissen Zeit ablaufen. Aktienoptionen haben keinen Wert, nachdem sie abgelaufen sind. Die Vorteile dieses Ansatzes sind: yoursquoll verzögern jede steuerliche Auswirkung, bis Sie Ihre Aktienoptionen ausüben, und die potenzielle Wertschätzung der Aktie und damit den Gewinn, wenn Sie sie ausüben. Starten Sie eine Ausübungs-und-Hold-Transaktion (Cash-for-Stock) Ausübung Ihrer Aktienoptionen, um Aktien von Ihrem Aktienbestand zu kaufen und dann halten die Aktie. Abhängig von der Art der Option, müssen Sie möglicherweise Bargeld oder Leihen auf Margin mit anderen Wertpapieren in Ihrem Fidelity Account als Sicherheiten, um die Option Kosten, Maklerprovisionen und Gebühren und Steuern (wenn Sie für Margin genehmigt sind) zu zahlen. Die Vorteile dieses Ansatzes sind: Vorteile der Aktienbesitz in Ihrem Unternehmen, (einschließlich aller Dividenden) potenzielle Wertschätzung der Preis für Ihr Unternehmen gemeinsame Aktien. Starten Sie eine Ausübungs-und-Sell-to-Cover-Transaktion aus. Ausüben Sie Ihre Aktienoptionen, um Aktien von Ihrem Aktienbestand zu kaufen, dann verkaufen Sie gerade genug von den Aktien der Gesellschaft (zur gleichen Zeit), um die Aktienoptionskosten, Steuern und Maklerprovisionen zu decken Und Gebühren. Die Erlöse, die Sie von einem Ausübung-zu-Deck-to-Cover-Geschäft erhalten, sind Aktienbestände. Sie erhalten einen Restbetrag in bar. Die Vorteile dieses Ansatzes sind: Vorteile der Aktienbesitz in Ihrem Unternehmen, (einschließlich aller Dividenden) potenzielle Wertschätzung der Preis für Ihr Unternehmen gemeinsame Aktien. Die Fähigkeit, die Aktienoption Kosten, Steuern und Maklerprovisionen und alle Gebühren mit Erlösen aus dem Verkauf zu decken. Starten Sie eine Ausübungs-und-Verkauf-Transaktion (bargeldlos) Mit dieser Transaktion, die nur bei Fidelity verfügbar ist, wenn Ihr Aktienoptionsplan von Fidelity verwaltet wird, können Sie Ihre Aktienoption ausüben, um Ihre Aktien zu kaufen und die erworbenen Aktien zu verkaufen Zeit ohne eigene Bargeld zu verwenden. Die Erlöse, die Sie aus einer Ausübungstransaktion erhalten, entsprechen dem Marktwert der Aktie abzüglich des Stipendienpreises und der erforderlichen Steuerabzugs - und Vermittlungskommission sowie etwaiger Gebühren (Ihr Gewinn). Die Vorteile dieses Ansatzes sind: Bargeld (die Erlöse aus Ihrer Übung) die Möglichkeit, die Erlöse zu nutzen, um die Investitionen in Ihr Portfolio durch Ihr Begleiter Fidelity Account zu diversifizieren. Tipp: Kennen Sie das Ablaufdatum für Ihre Aktienoptionen. Sobald sie ablaufen, haben sie keinen Wert. Beispiel für eine Incentive-Aktienoption Ausübung Disqualifizierung Disposition ndash-Aktie verkauft Vor spezifizierter Wartezeit Anzahl der Optionen: 100 Zuschusspreis: 10 Marktwert bei Ausübung: 50 Marktwert bei Verkauf: 70 Handelsart: Übung und Hold 50 Wenn Ihre Aktienoptionen Weste am 1. Januar, entscheiden Sie, Ihre Aktien auszuüben. Der Aktienkurs beträgt 50. Ihre Aktienoptionen kosten 1.000 (100 Aktienoptionen x 10 Stipendienpreis). Sie zahlen die Aktienoptionskosten (1.000) an Ihren Arbeitgeber und erhalten die 100 Aktien in Ihrem Maklerkonto. Am 1. Juni ist der Aktienkurs 70. Sie verkaufen Ihre 100 Aktien zum aktuellen Marktwert. Wenn Sie Aktien verkaufen, die über eine Aktienoptionsabwicklung eingegangen sind, müssen Sie: Ihren Arbeitgeber benachrichtigen (dies schafft eine disqualifizierende Disposition). Die ordentliche Einkommensteuer auf den Unterschied zwischen dem Zuschusspreis (10) und dem vollen Marktwert zum Zeitpunkt der Ausübung ( 50). In diesem Beispiel, 40 ein Anteil, oder 4.000. Lohnkapitalgewinnsteuer auf den Unterschied zwischen dem vollen Marktwert zum Zeitpunkt der Ausübung (50) und dem Verkaufspreis (70). In diesem Beispiel, 20 ein Anteil, oder 2.000. Wenn Sie gewartet haben, um Ihre Aktienoptionen für mehr als ein Jahr zu verkaufen, nachdem die Aktienoptionen ausgeübt wurden und zwei Jahre nach dem Erteilungsdatum, würden Sie Kapitalgewinne und nicht gewöhnliches Einkommen auf den Unterschied zwischen dem Zuschusspreis und dem Verkaufspreis zahlen. Nächste StepsFAQs ndash Stock Optionen Q. Werden Aktienoptionen abgelaufen A. Aktienoptionen laufen ab. Die Ablaufperiode variiert von Plan zu Plan. Verfolgen Sie Ihre optionsrsquo Übungsperioden und Ablaufdaten sehr genau, denn sobald Ihre Optionen ablaufen, sind sie wertlos. Es gibt oft spezielle Regeln für beendete und pensionierte Mitarbeiter und Mitarbeiter, die gestorben sind. Diese Lebenereignisse können das Auslaufen beschleunigen. Überprüfen Sie Ihre Planregeln für Details über Ablaufdatum. Q. Wie wirkt sich die Weste aus, wenn ich meine Optionen ausüben kann. Dein Plan kann eine Wartezeit haben, die die Zeit beeinflusst, in der du deine Optionen ausüben musst. Eine Wartezeit ist Zeit während der Laufzeit der Option gewähren, dass Sie warten müssen, bis Sie Ihre Optionen ausüben dürfen. Herersquos ein Beispiel: Wenn die Laufzeit Ihres Optionszuschusses 10 Jahre beträgt und Ihre Wartezeit zwei Jahre beträgt, können Sie ab dem zweiten Jubiläumsdatum des Optionszuschusses mit der Ausübung Ihrer Freizügigkeit beginnen. Dies bedeutet im Wesentlichen, dass Sie einen achtjährigen Zeitrahmen haben, in dem Sie Ihre Optionen ausüben können. Dies wird als Ausübungszeitraum bezeichnet. Generell können Sie während des Ausübungszeitraums entscheiden, wie viele Möglichkeiten sich zu einem Zeitpunkt auszuüben und wann sie ausüben müssen. Q. Ist eine Aktienoption die gleiche Sache wie ein Anteil der Emittenten-Aktie A. Nein. Eine Aktienoption gibt Ihnen nur das Recht, die zugrunde liegenden Aktien, die durch die Option für einen zukünftigen Zeitraum zu einem vorgegebenen Preis vertreten werden, zu erwerben. Q. Kann ich eine Option mehr als einmal verwenden A. Nein. Sobald eine Aktie Option ausgeübt wurde, kann sie nicht wieder verwendet werden. Q. Dividenden zahlen Dividenden A. Nein. Dividenden werden nicht auf nicht ausgeübte Aktienoptionen gezahlt. Q. Was passiert mit Ihren Aktienoptionen, wenn Sie Ihren Arbeitgeber A verlassen. Es gibt in der Regel spezielle Regeln für den Fall, dass Sie Ihren Arbeitgeber verlassen, in Rente gehen oder sterben. Weitere Informationen finden Sie in Ihrem Mitarbeiter-Regeln. Q. Was ist der Marktwert einer Option A. Der Marktwert ist der Preis für die Berechnung Ihres steuerpflichtigen Gewinns und der Quellensteuern für nicht qualifizierte Aktienoptionen (NSO) oder die alternative Mindeststeuer für Incentive Stock Options (ISO) . Der Fair Market Value wird durch Ihren companyrsquos Plan definiert. Q. Was sind Blackout-Termine und wann werden sie verwendet A. Blackout-Termine sind Perioden mit Einschränkungen für die Ausübung von Aktienoptionen. Blackout-Termine fallen oft mit dem companyrsquos Geschäftsjahresende, Dividendenpläne und Kalenderjahresende zusammen. Für weitere Informationen über Ihre Planrsquos Blackout Termine (falls vorhanden), sehen Sie die companyrsquos Plan Regeln. Q. Ich habe gerade eine Übung ausgeführt und verkaufe meine Aktienoptionen, wann fährt der Handel ab. Ihre Aktienoptionsübung wird sich in drei Werktagen niederlassen. Die Erlöse (abzüglich Optionskosten, Maklerprovisionen und Gebühren und Steuern) werden automatisch in Ihrem Fidelity Account hinterlegt. Q. Wie bekomme ich die Erlöse aus meinem Aktienoptionsverkauf A. Ihre Aktienoptionsübung wird sich in drei Werktagen niederlassen. Die Erlöse (abzüglich Optionskosten, Maklerprovisionen und Gebühren und Steuern) werden automatisch in Ihrem Fidelity Account hinterlegt. F. Wie verwende ich das Fidelity-Konto A. Denken Sie an Ihr Fidelity-Konto als alles in einem Brokerage-Konto mit Cash-Management-Dienstleistungen, Planungs - und Beratungsinstrumente, Online-Handel und eine breite Palette von Investitionen wie Aktien, Anleihen und Investmentfonds. Verwenden Sie Ihr Fidelity Account als Gateway zu Investitionsprodukten und Dienstleistungen, die Ihren Bedürfnissen gerecht werden können. Mehr erfahren. Häufig gestellte Fragen über Steuern Q. Gibt es steuerliche Auswirkungen, wenn Aktienoptionen ausgeübt werden. Ja, es gibt steuerliche Implikationen ndash und sie können erheblich sein. Ausübung von Aktienoptionen ist eine anspruchsvolle und manchmal komplizierte Transaktion. Bevor Sie die Ausübung Ihrer Aktienoptionen betrachten, achten Sie darauf, einen Steuerberater zu konsultieren. Q. Im vergangenen Jahr habe ich einige nicht qualifizierte Mitarbeiteraktienoptionen in einer Übung und Verkaufstransaktion (ein ldquocashless exerciserdquo) ausgeübt. Warum sind die Ergebnisse dieser Transaktion sowohl auf meinem W-2 als auch auf einem Formular 1099-B A. Fidelity funktioniert, um Ihre Trainings-und-Verkauf-Transaktion einfach und nahtlos für Sie zu machen, also scheint es Ihnen, eine einzelne Transaktion zu sein . Für bundesstaatliche Einkommensteuerzwecke wird jedoch eine Ausübung und Geldverkäufe (bargeldloser Ausübung) von nicht qualifizierten Mitarbeiteraktienoptionen als zwei getrennte Transaktionen behandelt: eine Ausübung und ein Verkauf. Bei der ersten Transaktion handelt es sich um die Ausübung Ihrer Mitarbeiteraktienoptionen, bei denen der Spread (die Differenz zwischen Ihrem Stipendienpreis und dem Marktwert der Aktien zum Zeitpunkt der Ausübung) als ordentliche Ausgleichserträge behandelt wird. Es ist in deinem Formular W-2 enthalten, das du von deinem Arbeitgeber erhältst. Der Marktwert der erworbenen Aktien wird nach Ihren Planregeln ermittelt. Es ist in der Regel der Preis der Aktie am vorherigen dayrsquos Markt schließen. Die zweite Transaktion ndash der Verkauf der gerade erworbenen Aktien wird als separates Geschäft behandelt. Diese Verkaufstransaktion muss von Ihrem Broker auf Formular 1099-B gemeldet werden und wird auf Zeitplan D Ihrer Bundeseinkommensteuererklärung gemeldet. Das Formular 1099-B meldet den Brutto-Verkaufserlös, nicht einen Betrag des Nettoeinkommens, den Sie nicht verpflichtet werden, die Steuer zweimal zu zahlen. Ihre steuerliche Bemessungsgrundlage der in der Ausübung erworbenen Anteile entspricht dem Marktwert der Aktien abzüglich des Betrages, den Sie für die Aktien bezahlt haben (der Stipendienpreis) zuzüglich der als ordentliches Einkommen (der Spread) behandelten Betrag. Bei einer Ausübung von Transaktionsgeschäften ist also Ihre Steuerbemessungsgrundlage in der Verkaufstransaktion gewöhnlich gleich oder nahe bei dem Verkaufspreis. Infolgedessen würden Sie normalerweise nicht nur einen minimalen Gewinn oder Verlust, wenn überhaupt, auf den Verkaufsschritt in dieser Transaktion berichten (obwohl die Provisionen, die auf den Verkauf gezahlt wurden, den Verkaufserlös, der auf dem Zeitplan D gemeldet wurde, verringern würde, was selbst zu einem Kurzschluss führen würde - Kapitalverlust gleich der bezahlten Provision). Eine Ausübung und Nichtbeachtung von nicht qualifizierten Mitarbeiteraktienoptionen umfasst nur den Ausübungsteil dieser beiden Transaktionen und beinhaltet kein Formular 1099-B. Sie sollten beachten, dass die staatliche und lokale steuerliche Behandlung dieser Transaktionen variieren kann und dass die steuerliche Behandlung von Anreizaktienoptionen (ISOs) verschiedenen Regeln folgt. Sie werden aufgefordert, Ihren eigenen Steuerberater über die steuerlichen Konsequenzen Ihrer Aktienoptionsübungen zu konsultieren. Q. Was ist eine disqualifizierende Disposition A. Eine disqualifizierende Disposition tritt auf, wenn Sie Aktien vor der angegebenen Wartezeit verkaufen, die steuerliche Auswirkungen hat. Die Disqualifizierung von Dispositionen gilt für Incentive Stock Options und Qualified Stock Purchase Plans. Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an Ihren Steuerberater. Q. Was ist die alternative Mindeststeuer (AMT) A. Die Alternative Minimum Tax (AMT) ist ein Steuersystem, das das Einkommensteuersystem des Bundes ergänzt. Das Ziel des AMT ist es sicherzustellen, dass jeder, der von bestimmten Steuervorteilen profitiert, mindestens einen Mindestbetrag der Steuer bezahlen wird. Für weitere Informationen darüber, wie die AMT Ihre Situation beeinflussen können, wenden Sie sich an Ihren Steuerberater. Q. Wie bezahle ich die Steuern, wenn ich eine Ausübungstransaktion A einlöse. Die Steuern, die auf den Gewinn geschuldet werden (Marktwert zum Zeitpunkt des Verkaufs, abzüglich des Zuschusspreises), abzüglich Vermittlungsprovisionen und anwendbare Gebühren von einem Ausübung und Verkauf von Transaktionen werden vom Erlös aus dem Aktienverkauf abgezogen. Ihr Arbeitgeber stellt steuerliche Verrechnungssätze zur Verfügung. Weitere Informationen finden Sie unter Ausübung von Aktienoptionen. Sie können sich mit Ihrem Steuerberater für spezifische Informationen in Verbindung setzen. F. Wie verkaufe ich Aktien in meinem Konto, die nicht Teil meines Optionsplans A sind. Melden Sie sich bei Ihrem Konto an und wählen Sie Folgendes aus: Konten amp Handelsregister Portfolio Auswählen Aktion Dropdown-Auswahl Handelsbestände Q. Wie kann ich anzeigen? Die verschiedenen Freigaben in meinem Fidelity Account A. Nach der Anmeldung an deinem Konto wählen Sie Positionen aus dem Dropdown-Menü. Klicken Sie in diesem Fenster auf Kostenbasis in der mittleren Registerkarte und wählen Sie Lose aus Positionen aus, in denen mehrere Freigaben vorhanden sind. Aktien, die in blau hervorgehoben sind, weisen darauf hin, dass sie, wenn sie verkauft werden, steuerliche Auswirkungen haben und disqualifizierenden Dispositionen unterliegen. Q. Wie kann ich feststellen, was die steuerliche Implikation sein mag, wenn ich meine Anteile verkaufte A. Unter Select Action - Positionscost-Basis zeigt Fidelity in blau den Hochschmelz für das jeweilige Los an. Nach dem Klicken auf die Partie kann folgende Meldung erscheinen: Ihre gemeldeten Verkaufstransaktionen beinhalten einen oder mehrere Verkäufe von Aktien, die Sie durch einen Equity-Vergütungsplan erworben haben, der für steuerliche Zwecke disqualifiziert ist, aus welchen Vermögenswerten als ordentliches Einkommen und nicht als Kapital behandelt werden können gewinnen. F. Wie wähle ich bei der Verkaufsfirma Aktie eine bestimmte Aktie aus. Nach der Anmeldung in deinem Konto wähle Trade Stock aus dem Dropdown-Menü. Von diesem Bildschirm aus wählen Sie die Kontonummer, die Sie gerne verkaufen möchten. Geben Sie die Anzahl der Aktien, das Symbol und den Preis ein und klicken Sie auf Specific Share Trading. Geben Sie die spezifischen Lose ein, die Sie verkaufen möchten und die Priorität, die sie verkauft werden. Wählen Sie Weiter, Überprüfen Sie Ihre Bestellung und wählen Sie Auftrag vergeben. Wenn Sie Lose, die Anlass zu einer ldquodisqualifying dispositionrdquo (siehe oben) geben können, sollten Sie sorgfältig prüfen, die steuerlichen Konsequenzen Ihrer Los-Spezifikation. Kann ich Bargeld Meine Mitarbeiter Aktienoptionen Sprechen Sie mit Ihrem Arbeitgeber, wenn Sie Fragen über Ihre Mitarbeiter Aktienoptionen haben. Verwandte Artikel Einige Arbeitgeber bieten Mitarbeitern Aktienoptionen als Vorteil und Anreiz. Besitz von Aktien in einem Unternehmen macht einen Mitarbeiter ein Teil-Besitzer, so dass jeder Mitarbeiter, der Optionen hat einen echten Grund, sich um den Erfolg des Unternehmens zu kümmern. Arbeitgeber im 21. Jahrhundert nutzen zunehmend Aktienoptionen in Belohnungsplänen, nach CNN Money. Die Feststellung, ob Sie Mitarbeiter-Aktienoptionen in Anspruch nehmen können, kommt auf Überlegungen wie die Besonderheiten Ihres Optionsplans. Cashing Mitarbeiter Aktienoptionen Einfach ausgedrückt: Ja, Sie können Mitarbeiteraktienoptionen auszahlen. Allerdings verstehe, dass Sie die Optionen kaufen müssen, bevor Sie sie verkaufen. Wenn Arbeitgeber Aktienoptionen bieten, geben sie den Mitarbeitern die Möglichkeit, eine bestimmte Anzahl von Aktien im Unternehmen zu kaufen, nicht die tatsächlichen Aktien. Wenn Sie Ihre Mitarbeiteraktienoption ausüben, erwerben Sie Ihre Optionsaktien aus dem Unternehmen. Sobald Sie die Aktien besitzen, können Sie tun, wie Sie bitte mit ihnen, einschließlich Verkaufen sie. Aktienoptionsbedingungen Keine Gesetze überwachen die Ausübung oder den Verkauf von Mitarbeiteraktienoptionen. Allerdings, Arbeitgeber, die Aktienoptionen bieten in der Regel Bedingungen auf sie. Option Begriffe setzen eine zeitliche Begrenzung für die Reservierung von Mitarbeiter Aktienoptionen für Sie. Dies bedeutet, dass, wenn Sie nicht kaufen Ihre Optionen vor einem bestimmten Datum - das Ende des Begriffs - sie verfallen und das Unternehmen wieder die Kontrolle über sie. Optionen Begriffe können auch eine Wartezeit verhängen, bevor Sie ausüben und verkaufen können die Aktien ohne Strafe. Vor dem Kauf und Verkauf von Optionen, überprüfen Sie immer ihre Bedingungen und stellen Sie sicher, dass Sie keine Strafen durch Ausübung und Verkauf der Aktien entstehen. Wann zu Cash Employee Stock Optionen Laut Carol Curtis, Autor von Pay Me in Stock Optionen, Verkauf Optionen zu früh ist der größte Fehler der mit Mitarbeiter Aktienoptionen. Curtis schreibt, dass die Mitarbeiter so lange wie möglich warten sollten - in der Regel bis zum Ende des Optionsausdrucks - vor Einzahlungsoptionen. Verkauf von Optionen sofort ist oft sehr teuer und kann in verschiedenen Steuern und Gebühren führen. Allerdings sollten die Mitarbeiter den Wert eines Unternehmens beurteilen, bevor sie sich entschieden haben, auf die letzte Minute zu warten, um Aktien zu verkaufen. Wenn Ihr Arbeitgeber keine regelmäßigen Gewinne abgibt, kann die Ausübung von Optionen und der Verkauf von Aktien am Ende Ihrer Laufzeit tatsächlich zu einem Verlust führen. Arten von Mitarbeiteraktienoptionen Es gibt zwei Arten von Aktienoptionen: nicht qualifizierte Aktienoptionen oder NQs und Anreizaktienoptionen oder ISOs. Obwohl ISOs eine Reihe von steuerlichen Vorteile bieten, gehen diese Arten von Aktien in der Regel nur an Führungskräfte. Die Regierung steuert NQs sofort als eine Form des Einkommens, wenn Sie sie ausüben. Steuern auf NQs können erheblich Auswirkungen auf die Rentabilität der Ausübung und Verkauf von Optionen. Obwohl du sie ausüben und verkaufen kannst, kann dies nicht so lukrativ sein, wie du es verlangst. Methoden zum Verkauf von Mitarbeiteraktienoptionen Es gibt drei Methoden zum Verkauf von Optionen. Ihre finanzielle Situation und Aktienoptionen direkt beeinflussen Ihre ideale Methode des Verkaufs. Bargeldloser Ausübung und sofortiger Verkauf erlaubt Ihnen, Ihre Anteile sofort zu verkaufen und den Gewinn vom Verkauf zu verwenden, um alle Kosten zu tragen, die mit der Ausübung der Anteile verbunden sind. Sie erhalten nur Gewinn übrig, nachdem Sie für die Ausübung von Gebühren und Steuern bezahlt haben. Bargeldlose Ausübung und Besitz von Aktien ermöglicht es Ihnen, gerade genug Aktien zu verkaufen, um die Kosten für den Kauf Ihrer Optionen zu decken, während der Rest für den späteren Verkauf behalten. Cash-Übung bedeutet, dass Sie Ihre Optionen direkt mit Bargeld kaufen und tun, wie Sie bitte mit ihnen. Cashing in Optionen zu niedrigeren Steuersätzen 15. September 2010 Eine aktuelle Post auf Janet Novack8217s Besteuerung Angelegenheiten Blog-Gespräche über Führungskräfte eilen zu Bargeld in Aktienoptionen vor Steuersätzen geh hinauf. Novack zitiert akademische Forschung, die Führungskräfte anzeigt, sind wahrscheinlich, diesen Ansatz zu nehmen, und anekdotische Beweise, dass es bereits geschieht. Die Chancen sind, dass viele dieser Führungskräfte diese Wahl bereuen werden. Höhere Steuersätze We8217re reden hier über nicht qualifizierte Aktienoptionen, die Art, wo Sie zahlen Steuern auf Entschädigung Einkommen, wenn Sie in Ihrem Gewinn zu zahlen. In der folgenden Analyse wir8217ll nehmen Sie8217d zahlen 35 Einkommensteuer und 1,7 Medicare Steuer, wenn Sie in diesem Jahr Geld. Die Preise, die Sie zahlen, wenn Sie weiterhin die Option aren8217t sicher halten, aber wir8217ll übernehmen die Raten, die durch das aktuelle Gesetz, die 39,6 Einkommensteuer und 2,6 Medicare Steuer (nach einem 0,9 Anstieg in Kraft tritt im Jahr 2013). Die Einzahlung in diesem Jahr ermöglicht es Ihnen, Steuern zu einem Gesamtsatz zu zahlen, der8217s 5,5 Prozentpunkte niedriger ist. Aus einer anderen Perspektive, Sie8217ll zahlen 15 mehr Steuern auf Ihren Gewinn, wenn Sie warten (42,2 ist 15 mehr als 36,7). Diese Zahlen können es scheinen, dass you8217re besser dran nehmen Sie Ihre Option Gewinn jetzt. Gute Planung Let8217s gehen durch ein Beispiel, wo man eine Option, um 1.000 Aktien bei 25 zu kaufen, und die Aktie ist derzeit bei 40 zu handeln. Die Option hat noch fünf Jahre, bis es abläuft, aber you8217d gern in Ihrem 15.000 Gewinn bei heute8217s niedriger Steuersätze. Um zu sehen, ob dies eine gute Idee ist, müssen wir die Ergebnisse in zwei verschiedenen Szenarien vergleichen. In einem, halten Sie weiterhin die Option für einen Zeitraum vor dem Einlösen und die Zahlung von Steuern zu höheren Raten. In der anderen, Bargeld in der Option jetzt, zahlen Steuern aus der Gewinne, und investieren what8217s links. Wir gehen davon aus, dass Sie entweder den Rest in denselben Bestand investieren, der durch die Option abgedeckt ist, oder in etwas anderes investieren, das die gleiche Anlageperformance liefert, damit wir die Wirkung dieser Planungsentscheidung isolieren können. In diesem 820exercise now8221 Szenario we8217ll nehme an, dass du diese andere Investition verkaufst, die Steuer auf jeden nachfolgenden Gewinn bezahlt, zur gleichen Zeit, die du sonst in der Option im verspäteten Übungsszenario eingelöst hättest. Welcher Ansatz funktioniert besser Die Antwort hängt davon ab, wie sich die Aktie während des Zeitraums zwischen jetzt und der Zeit, die Sie sonst in der Option bezahlen würde, ausführt. Wenn der Aktienkurs gleich bleibt oder untergeht, wird die 8220exercise now8221 Strategie heraus kommen. Aber auch eine bescheidene Erhöhung der Aktienwert wird Sie wünschen you8217d weiterhin die Option halten. Zum Beispiel, wenn der Aktienkurs 20 während dieser Periode steigt, wird die verspätete Übung Sie mit 2.352 mehr in Nachsteuer-Dollar verlassen. Wie dies geschieht Wenn Sie die Option fortsetzen, bedeutet eine 20-Erhöhung des Aktienkurses 8.000 mehr im Vorsteuergewinn (der Aktienkurs reicht von 40 auf 48). Ausübung jetzt verlassen Sie mit weniger als 10.000 investiert (Sie bezahlt 36,7 Steuer auf einen Gewinn von 15.000), so dass die 20 Erhöhung der Aktienkurs Netze Sie weniger als 2.000 in zusätzlichen Gewinn. Die Steuereinsparungen von der Ausübung jetzt sind nirgendwo in der Nähe groß genug, um zu überwinden, was Sie verloren in vor Steuern Investitionsgewinne. Denken Sie daran, dass dieses große Differential von nur einer bescheidenen Zunahme des Aktienkurses entspringt. Wenn die Aktie passiert, um Pop in diesem Zeitraum, Verdoppelung im Preis, die Strategie der Ausübung der Option jetzt würde Sie kostet mehr als 15.000 in Nachsteuer-Dollar. Ausübung der Option jetzt nur zu erfassen heute8217s niedrigere Steuersätze ist ein kurzsichtiger Ansatz, der eine gute Chance hat, Ihnen eine Menge Geld zu kosten. Vorhersage der Bestandsleistung Wie ich bereits sagte, hängt die Gewinnstrategie davon ab, wie sich die Aktie in der Folgeperiode ausführt. Dies führt dazu, dass viele Leute glauben, dass sie ihre Strategie auf der Grundlage ihrer Ansicht (oder ihrer Berater8217s) festlegen sollten, wie die Aktie wahrscheinlich in naher Zukunft auftreten wird. Lassen Sie mich alle gleichermaßen beleidigen, indem Sie dies sowohl den Führungskräften sagen, die Aktienoptionen halten, als auch die Berater, auf die sie sich verlassen: Ihr Urteil darüber, wie sich die Aktie voraussichtlich kurzfristig ausführen wird, was die nächsten Jahre beinhaltet, ist genau null . Die Exekutive kann Einblicke in das Unternehmen und die Branche haben, in der es tätig ist, aber diese bieten keinen Vorteil bei der Vorhersage der Aktie. (In meiner Erfahrung ist dieses Wissen tatsächlich ein Nachteil für die Exekutive, die Verhinderung einer objektiven Bewertung der Aktien8217s Perspektiven.) Das gleiche gilt für die professionelle Berater8217s Ausbildung bei der Analyse von Wertpapieren und der Wirtschaft. Ein erfahrener Analytiker kann eine leichte Kante haben, die sich zeigen würde, nachdem viele Entscheidungen über einen Zeitraum von vielen Jahren gemacht wurden, aber die kurzfristige Leistung eines bestimmten Bestandes ist weitgehend zufällig. Du weißt nicht, wie die Aktie sich bewegen will, weil niemand weiß. Es ist dumm, eine Anlagestrategie auf Rätselraten zu gründen, und wenn es um die Aktienperformance in der nahen Zukunft geht, ist das alles, was Sie haben. Wichtige Überlegungen Ein solider Ansatz zur Bestimmung, wann eine Aktienoption auszuüben ist, konzentriert sich auf zwei Hauptaspekte. Die erste ist, ob die Option reif für die Ernte ist, und die zweite ist die Option holder8217s brauchen für die Diversifizierung. Diese Themen werden in meinen Büchern zu diesem Thema erforscht: Betrachten Sie Ihre Optionen für Optionsinhaber und Equity Compensation Strategies für professionelle Berater. Hier ist eine kurze Zusammenfassung. Aktienoptionen haben zwei Arten von Wert. Der Geldwert. (Auch als intrinsischer Wert) ist ziemlich offensichtlich: Dies ist der Gewinn, den Sie haben würde, wenn Sie die Option ausüben und die Aktie verkaufen. Weniger offensichtlich, aber auch wichtig ist der Zeitwert. Die einen Vorteil gegenüber anderen Beteiligungen bieten können. Wir haben diesen Vorteil oben gesehen, wo die Option viel mehr Gewinn produziert als eine alternative Investition, die nach Einzahlung möglich ist. Wenn Sie eine Option ausüben, erfassen Sie den Barwert, aber auch den Restzeitwert. Dies bedeutet, dass eine Option für die Ernte reif ist, wenn der Restzeitwert im Vergleich zum Barwert klein ist. Diese Faktoren sind viel wichtiger als die potenziellen Steuereinsparungen der Einzahlungen frühzeitig. In dem früheren Beispiel hatte die Option 15.000 von eingebautem Gewinn und hatte wahrscheinlich auch etwas wie 5.000 im Zeitwert (eine Zahl, die je nach Faktoren variiert). Die Einlösung in die Option zerstörte diese 5000 in der Zeit Wert, während die Erstellung von Steuereinsparungen von weniger als 1.000. Das andere wichtige Thema in diesen Entscheidungen ist Ihr Bedarf an Diversifizierung. Wir können vorhersagen, welche Art und Weise der Aktienkurs verschieben wird, und müssen die Möglichkeit berücksichtigen, die es ablehnen wird. Viele Optionsinhaber sind überlagert dem Bestand des Unternehmens, wo sie arbeiten, und sollte in Erwägung ziehen, in Optionen zu diversifizieren, auch wenn dies bedeutet, dass einige Zeit Wert zu zerstören. Wegen der vielen Variablen im Spiel, gibt es keine einfachen Regeln des Daumens, die Ihnen sagen, wann eine Option auszuüben. Konzentrieren Sie sich zunächst darauf, ob die Option reif ist für die Ernte und die Bedeutung der Verbesserung Ihrer Diversifizierung. Benutze die Änderung der Steuersätze als Tie-Breaker, wenn die Entscheidung sonst eng ausgeglichen ist, aber es lass es dich in eine Optionsübung schieben, die es nicht sinnvoll macht. Bitte folgen und wie wir:
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